Сбер и ВТБ (может и другие брокеры тоже) не взымают брокерскую комиссию при купле-продаже паев собственных фондов. Остается комиссия биржи, она нулевая для заявок, которые увеличивают ликвидность в стакане (исполняются не сразу, а какое-то время стоят и ждут). Таким образом, аккуратно покупая и продавая паи лимитными заявками, можно получать проценты на кэш без комиссии и просто хранить мелкие остатки кэша в паях, не задумываясь об издержках.
Все фонды так или иначе отслеживают индекс стоимости денег RUSFAR. Доходность посчитана по изменению стоимости пая за 4 месяца с 2023-01-16 по 2023-05-16 и переведена в годовую, комиссия фонда соответственно уже вычтена, налоги нет. Непонятно, почему возникают выбросы на графиках и насколько паи будут ликвидны в какой-нибудь острой рыночной ситуации.
Тикер | Компания | Название | Комиссия | Доходность | Активы, руб | График за год | Примечания |
---|---|---|---|---|---|---|---|
LQDT | ВТБ | Ликвидность | 0.5% | 6.68% | 17 млрд | Идеальный график, большой объем торгов, ранее назывался VTBM. | |
AKMM | Альфа | Денежный рынок | 0.34% | 6.69% | 7 млрд | Странные выбросы в начале карьеры, в описании не найти комиссию. | |
SBMM | Сбербанк | Сберегательный | 0.55% | 6.17% | 1 млрд | Странные выбросы, скромный объем торгов. | |
RCMM | Райффайзен | Денежный рынок | 1.4% | 1.53% | 300 млн | Кажется, эта штука не работает, описания на сайте фонда не найти. |
Для наглядности индекс RUSFAR овернайт за первую половину 2023 года (синяя линия) и ключевая ставка ЦБ (красная линия). Видно, что RUSFAR весьма волатилен и в среднем меньше ключевой ставки, поэтому и доходность фондов относительно низкая: UPD: Еще один способ краткосрочного размещения денег - РЕПО с ЦК, практический подход Хохрина https://smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog/780157.php. Доходность примерно такая же, надежность должна быть выше, сложность тоже.
UPD2: Простое и полезное сравнение ОФЗ и денежных БПИФ - https://longterminvestments.ru/rub-cash-options/.
UPD3: Подробнее про устройство фондов и график SBMM в 2022 году с провалом 10%.